[trixs]

Not to bug you guys but I am curious if this chart looks alright and makes sense:

Index Fund Correlation

Here is part of the code used to generate the correlation data:

PHP Code:

// Correlation Calculation
      public function correlation($x, $y) {

          //Correlation = NSXY - (SX)(SY) / Sqrt([NSX2 - (SX)2][NSY2 - (SY)2])
          
          $Ex;
          $Ey;
          $Exy;
          $Exx;
          $Eyy;

          $xy = array();
          $xx = array();
          $yy = array();

          $num = count($x);

          for ($i = 0; $i < count($x); $i++) {
             array_push($xy, $x[$i]*$y[$i]);
             array_push($xx, $x[$i]*$x[$i]);
             array_push($yy, $y[$i]*$y[$i]);
          }
          
          $Ex = array_sum($x);
          $Ey = array_sum($y);
          $Exy = array_sum($xy);
          $Exx = array_sum($xx);
          $Eyy = array_sum($yy);

          if ($Ex != 0) {   // Make sure we are not dividing by 0
             $corr = (($num * $Exy) - ($Ex * $Ey)) / sqrt( (($num * $Exx) - pow($Ex,2)) * (($num * $Eyy) - pow($Ey,2)) );
          }
          $corr = round($corr, 4);
          return $corr;
      }